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k8凯发天生赢家一触即发✿◈,凯发✿◈,机器人自动化✿◈,凯发官网入口首页✿◈!天生赢家·一触即发✿◈,凯发国际官网✿◈,天生赢家 一触即发✿◈。回顾五年规划✿◈,看十五五指引梳理机械AI投资机会✿◈:回顾过去4个“五年规划”✿◈,机械设备投资机会均具备其时代特征✿◈,如十一五时期基建地产驱动下的工程机械✿◈,十二五时期智能制造大发展下的工业机器人✿◈,十三五时期的新能源装备及十四五时期的人形机器人等✿◈。展望十五五凯发K8娱乐手机app下载✿◈,“AI时代”也将催生机械设备行业围绕AI的投资机会✿◈,我们梳理得AI基建及AI赋能两大类✿◈。
(1)AI算力革命驱动PCB需求增长凯发K8娱乐手机app下载✿◈,AI服务器带来的不仅是数量的增长✿◈,更是PCB单机价值量的显著提升✿◈,PCB设备及材料有望充分受益✿◈。(2)AIDC设备✿◈:人工智能数据中心电源带动燃气轮机凯发K8娱乐手机app下载✿◈、核电凯发K8娱乐手机app下载✿◈、柴发需求向上✿◈。(3)AI算力加速升级✿◈,液冷产业链空间广阔✿◈。AI拉动全球算力需求✿◈,高功率下传统风冷逼近散热极限✿◈,液冷将逐步成为主流方案✿◈,液冷市场有望迎来爆发式增长黄瓜苹果官方二维码✿◈。看好液冷核心部件及全链条解决方案供应商业绩释放✿◈。(4)AI需求及国产替代逻辑牵引下凯发K8娱乐手机app下载✿◈,半导体设备行业有望迎来高速发展期黄瓜苹果官方二维码黄瓜苹果官方二维码✿◈。
前者强调容错率高✿◈,执行速度/同步性要求不高黄瓜苹果官方二维码✿◈,可重复纠错✿◈,易于收集数据✿◈;后者强调能体现物体/任务/环境泛化性✿◈,能真正提高效率或降低死伤率✿◈。我们看好中短期具身智能机器人在工业物流(仓储搬运分拣✿◈、缝纫✿◈、质检)✿◈、机构养老✿◈、特种环境(转炉炼钢✿◈,石油化工✿◈,电力巡检)等应用✿◈,长期走进家庭✿◈。
投资建议✿◈:我们认为✿◈,生成式AI的繁荣发展✿◈,我们已进入“AI时代”✿◈,AI将渗透各行各业并产生深远影响✿◈。机械设备行业的发展具备其时代特征✿◈,因此在“AI时代”机械设备行业大的投资机会也将围绕AI黄瓜苹果官方二维码✿◈,建议重点关注AI基建及AI赋能两大方向✿◈,作为十五五重点配置✿◈。AI基建方向推荐AI PCB设备(包括PCB设备✿◈、耗材及SMT设备)凯发K8娱乐手机app下载✿◈、AIDC发电设备(包括柴油发电机✿◈、燃气轮机及核电设备等)✿◈、液冷以及半导体设备✿◈;AI赋能方向推荐具身机器人整机及应用场景落地凯发K8娱乐手机app下载✿◈。
风险提示✿◈:国内宏观经济不及预期的风险✿◈、行业政策不及预期的风险✿◈、新技术渗透不及预期的风险✿◈、市场竞争加剧的风险凯发K8娱乐手机app下载✿◈、原材料价格大幅上涨的风险黄瓜苹果官方二维码✿◈、关税和出口贸易争端的风险✿◈。